Базовые методы оценки стоимости малого бизнеса.

     базовые методы оценки_рост_стоимости_бизнеса Базовые методы оценки стоимости малого бизнеса используются для его внутренней оценки. Это довольно простые методы оценки. Я назвал их базовыми, потому что очень часто такими методами проводил периодические оценки стоимости своих бизнесов. А затем, опираясь на базовые оценки, при необходимости, проводились более точные оценки.

Вступление.

Как я уже неоднократно писал в предыдущих статьях (см. статью, статью, статью), основную сложность в оценке стоимости малого бизнеса представляет оценка его нематериальных и неосязаемых активов. Сложность эта заключается в том, что эти активы очень имеют ярко выраженную качественную оценку. Которую очень сложно представить в количественных единицах.

И главная задача всех экспертов-оценщиков выразить качественные оценки в реальных цифрах. Но пока, к сожалению, кроме громоздких расчетов и абстрактных рассуждений, их усилия ни к чему не привели.

Я думаю, что существует только один путь к реальной оценке нематериальных и неосязаемых активов. Это путь через прибыль, которую они приносят или могут приносить в будущем. Но и этот путь требует еще очень серьезной проработки. И тоже, для реальности оценки, может быть довольно сложным.

Я для базовой оценки стоимости своих бизнесов пользовался упрощенными методами оценки. В основе которых в той или иной степени присутствовала прибыль.

Виды малых бизнесов для базовой оценки стоимости.

Внутренняя стоимость малого бизнеса очень сильно зависит от величины и, особенно, от вида деятельности малого бизнеса. Давайте остановимся на трех видах малых бизнесов.

Первый – у которого преобладают материальные активы. И именно они составляют основу его стоимости. К таким бизнесам можно отнести производственные бизнесы, в которых используются известные технологии. Но производственный процесс оснащен дорогостоящим оборудованием. А персонал легко обучаем и не требует высокой квалификации. Например, мойки автомобилей. Оборудование дорогое, а персонал не требует высокой квалификации.

Второй — у которого материальные активы незначительны, но нематериальные или неосязаемые активы составляют основу его стоимости. К таким бизнесам можно отнести бизнесы, связанные с разработкой и внедрением программного обеспечения, новых технологий, многие стартапы. Например, кондитерская выпекает очень вкусные изделия по особому рецепту. Который и не запатентован, но является секретом – нематериальной ценностью. Или, более современный пример, сайт в Интернете. У него практически нем материальных активов. Но существуют даже не продающие сайты, оцениваемые очень дорого.

Третий – у которого решающую роль в его работоспособности играют неосязаемые активы. Т.е. личностные качества и квалификация его работников.  Даже мелкие бизнесы, процесс производства которых построен на использовании квалифицированного труда можно смело отнести к этому типу. Например, малые бизнесы в сфере услуг. Или многие малые бизнесы по ремонту. Или многие малые бизнесы в сфере строительства, особенно в отделочных работах.

Но есть очень много малых бизнесов, в которых все эти типы совмещены. У них и материальные активы значительны, и нематериальные активы существуют, и без квалифицированных работников они существовать не могут.

Для оценки внутренней стоимости малого бизнеса можно использовать несколько упрощенных методов его оценки.

 базовые методы оценки_оценка_своего_бизнеса

Базовые методы оценки — метод стоимости замещения.

Этот метод основан на определении стоимости открытия оцениваемого бизнеса с нуля. Во внимание берутся все расходы, связанной с открытием бизнеса, его продвижением, завоеванием места на рынке. Как определять затраты на открытие малого бизнеса можно посмотреть в статье, статье, статье и в статье.

После того, как подсчитывается, затраты на открытие малого бизнеса, следует учесть все затраты на развитие бизнеса. Т.е. доведение его до текущего состояния. Учесть затраты на маркетинг, запуск новых продуктов, рекламу, получение лицензий, поиск и обучение персонала и т.д. Все затраты складываются. И, в зависимости от состояния бизнеса, увеличиваются на 25-30%.

Но только при хорошем состоянии бизнеса, прибыльного бизнеса. В случае не очень хорошего состояния бизнеса, сумма затрат снижается на 25-30%. А в некоторых случаях, и больше.

Сложность этого метода заключается в том, что очень многие затраты на продвижение бизнеса учесть просто невозможно. Ну как можно учесть то время и усилия, которые владельцы бизнеса потратили на различные переговоры, работу в бизнесе, поездки, не получая за это ни гроша. Или затраты на подготовку и переквалификацию работников. И таких примеров можно привести множество. Но все это остается только в воспоминаниях бизнесменов. И больше никого не волнует.

Базовые методы оценки — метод учета прибыли.

По этому методу в основу оценки стоимости малого бизнеса берется прибыль. Прибыль – это основа основ любого бизнеса. Все материальные, нематериальные и неосязаемые активы сами по себе ничего не стоят, если они не приносят прибыль. Прибыль в текущий момент и потенциальную прибыль в осязаемом будущем.

Суть метода очень проста. К сумме материальных активов бизнеса прибавляем сумму, например, годовой прибыли и определяем стоимость малого бизнеса. Причем период, за который берется прибыль, может быть разным. В зависимости от состояния малого бизнеса, это может быть полгода или год.

Простота метода в том, что все его составляющие можно посчитать. С материальными активами и производственными заделами все просто. Но и прибыль довольно просто рассчитывается. Текущая или за прошедший период всегда есть у бухгалтера. Можно легко и спрогнозировать прибыль на определенный промежуток времени, например на год. Это планируемый элемент любого нормального бизнеса.

Сложность заключается в том, что многие малые бизнесы в силу разных причин, не показывают реальную прибыль. Т.к. реальная бухгалтерия может, иногда очень значительно, отличаться от отчетной. Поэтому этот метод очень хорошо подходит для внутренней оценки стоимости. Все-таки сам себе бизнесмен покажет реальную прибыль. В этом случае советовать что-либо невозможно и каждый владелец бизнеса решает этот вопрос самостоятельно.

Но все же метод этот хорошо подходит для всех типов бизнесов. И для тех, у которых преобладают материальные активы. И для тех, у которых преобладают нематериальные или неосязаемые активы, но они прибыльны.

Например, бизнес, у которого преобладают нематериальные активы, а материальные близки к нулю. Но он приносит очень хорошую прибыль и должен иметь высокую стоимость за счет высокой прибыли.

 базовые методы оценки_метод_экспертных_оценок

Базовые методы оценки — метод учета объема производства и продаж.

Этот метод можно применить для приблизительной оценки стоимости любого прибыльного бизнеса. Предполагается, что малый бизнес стоит столько, сколько реально стоят его материальные активы плюс «имя и положение на рынке», если они есть. Имя и положение на рынке – понятия довольно условные. Обычно, в зависимости от прибыльности бизнеса, их оценивают в процентах от годового объема производства, а вернее, объема продаж.

По этой методике стоимость малого бизнеса определяется исходя из годового объема производства. Обычно стоимость малого бизнеса составляет 20 – 35% от годового объема производства, плюс стоимость его материальных активов. Если имеется большой запас материалов, комплектующих и полуфабрикатов, их стоимость также нужно включить в стоимость материальных активов.

Ключевым словом для использования этого метода все равно является «прибыль». Метод этот можно использовать только в том случае, когда бизнес прибыльный. Если бизнес убыточный, то стоимость даже его материальных активов может быть ниже реальной.

Заключение.

Конечно, базовые методы оценки – это очень упрощенные подходы к оценке стоимости малого бизнеса. Можно сказать, что это могут быть предварительные или базовые оценки. Но начинать нужно всегда с простого. А базовые методы оценки очень просты. И в дальнейшем от базовых оценок можно отталкиваться и при купле-продаже бизнеса. И для многих других целей. А, в случае необходимости, проводить более глубокую оценку стоимости.


Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

*

code