Все мы прекрасно понимаем, что финансовые пирамиды появились гораздо раньше, чем мы начали с ними сталкиваться. В этой статье я хочу немного остановиться на истории финансовых пирамид. Когда интересуешься историей пирамид, как ни странно, приходишь к выводу, что ничто в мире не меняется. Что истории эти постоянно повторяются. Что желание людей быстро и просто разбогатеть, неистребимо. И многие схемы старых финансовых пирамид оживают в наше время. Почти на все современные пирамиды можно найти аналоги в ранних пирамидах. Не даром говорят, что новое — это хорошо забытое старое.
Вступление.
Первые финансовые пирамиды возникли в средние века. К таким мошенничествам следует отнести продажу алхимиками секретов превращения всевозможных материалов в золото. И, несмотря на самые жесткие меры по отношению к мошенникам (их просто сжигали на кострах), продажи таких секретов продолжались десятки лет.
Ну а совсем похожие на современные финансовые пирамиды, возникли мошеннические схемы в 15 веке. Некие очень ловкие люди придумали продавать щепки от креста, на котором, якобы, был распят Иисус Христос. Торговля шла так бойко, что у них появилось довольно много последователей в разных странах. Но инквизиция довольно быстро положила конец этой схеме.
С развитием капитализма финансовые пирамиды стали приобретать все большую популярность.
Голландская «тюльпанная лихорадка» 17 века.
Самой популярной пирамидой эпохи раннего капитализма стала Голландская «тюльпанная лихорадка» 17 века.
Тюльпаны, являющиеся и по сей день символом Голландии, были завезены в страну из Турции в середине 16 века. В то время они были привилегией зажиточного слоя населения и стоили недешево. Но особенно большим спросом пользовались тюльпаны, на лепестках которых были полосы разных оттенков. Этот дефект цветов в то время выглядел чудом. Это преподносилось как новый, невиданный доселе сорт тюльпанов. Тюльпановые луковицы таких сортов стоили на рынке на порядок больше обыкновенных.
В 1612 году в Амстердаме был опубликован каталог тюльпанов, в который вошло более 100 разновидностей тюльпанов. Тюльпаны стали настолько популярны, что стали новым символом преуспевания и богатства. Иметь в наличии свои эксклюзивные сорта тюльпанов позволяло быстро разбогатеть. Их можно было продать по очень высоким ценам. Например в разгар тюльпанового бума в 1634-1636 годах за луковицы уникальных сортов платили до 4500 гульденов. Для сравнения, свинья в это время стоила 30 гульденов, бочка пива – 8 гульденов, а корова стоила 100 гульденов. Следует отметить, что гульден того времени был одной из самых стабильных валют в мире. И многие международные сделки (как сегодня в долларах) проводились именно в гульденах.
Да и более простые сорта тюльпанов очень быстро росли в цене. Так луковицы, стоившие 15 гульденов, через несколько месяцев продавались по 175 гульденов, и нередко подскакивали в цене до 300-400 гульденов.
Финансовые пирамиды — как тюльпаны стали их источником.
Однако тюльпаны — растения сезонные. Торговля ими ограничивалась периодом с мая, когда луковицы выкапывали, до октября, тогда их сажали, а зацветал тюльпан следующей весной. Но бешеный спрос на тюльпаны существовал круглый год. И тогда сделки на тюльпаны начали заключаться в виде платежных обязательств на урожаи следующего года. То есть если рискнуть и купить будущие, только на бумаге существующие, тюльпаны в ноябре или декабре, то весной их можно было на несколько порядков дороже. Не правда ли, ситуация очень напоминает многие сегодняшние пирамиды, с продажей акций чудо проектов.
Что случилось дальше, наверное, уже понятно. С 1635 года началась спекуляция расписками, долговыми обязательствами, как любыми другими ценными бумагами. Продавались и покупались обязательства садовников вырастить новые сорта тюльпанов, большинство из которых и по сей день не появились. Например черный тюльпан, обещанный еще тогда, появился только через 350 лет.
Торги тюльпанами на бумаге велись на всех биржах, появились многочисленные импровизированные тюльпановые биржи, получившие название коллегий. Цены на несуществующие тюльпаны подскочили баснословно. Люди нередко продавали все свое имущество, что бы заплатить за луковицу редкого сорта. До сих пор сохранились добротные каменные дома в Амстердаме, обмененные на луковицы. Долговых обязательств было продано на такое количество тюльпанов, что их за десятки лет не смогли бы вырастить все цветоводы Европы.
Но как всегда, пирамиды рушатся очень быстро. В начале 1637 года спрос на луковицы тюльпанов резко упал и рынок рухнул. Выиграл тот, кто первым понял, куда он попал и успел распродать все долговые расписки. Цены падали катастрофически и очень быстро упали на 1000%. Разорялись и бедные, и богатые. Для экономики Голландии это был нокаутирующий удар. Одна из самых мощных экономик того времени была отброшена далеко назад.
Миссисипская компания
Первую именно финансовую пирамиду создал шотландец Джон Ло. Он создал первое в мире открытое акционерное общество – «Миссисипскую компанию», которая в 1620 году очень поспособствовала разорению Франции. Какими только эпитетами не превозносили Джона Ло. «Финансовый гений», «Необыкновенный банкир» — такими заголовками сопровождались стать о нем в прессе. Неправда ли, очень напоминает и современный пиар.
В чем же заключался замысел «Миссисипской компании», которую Джон основал в конце 1717 года. Компания создавалась как акционерное общество и должна была направлять свои ресурсы на освоение принадлежащих Франции колоний вдоль реки Миссисипи. Но акции компании распределялись не среди узкой группы учредителей, а среди всех желающих. Так было создано первое в мире открытое акционерное общество.
Успех нового предприятия был невиданным. Акции распродавались мгновенно. Началась массовая перепродажа акций. Многие люди брали в банке ссуду, покупали на нее акции, затем продавали их по более высокой цене, снова брали ссуду и снова покупали и продавали. Спрос многократно превышал предложение.
Вскоре 500-ливровые акции поднялись в цене до 10 тысяч ливр, потом все выше и выше. Рост стоимости акций остановился на границе 20000 ливр. Но их высокая стоимость поддерживалась искусственно, благодаря рекламе имитации кипучей деятельности компании в прессе. И это не может продолжаться длительное время. Наиболее дальновидные вкладчики стали избавляться от акций, приобретая недвижимость, золото и ходовые товары. В результате обвал курса акций вызвал банкротство компании и миллионы невыплаченных вкладов.
Компания Южных морей
Очень наглядным примером пирамиды является знаменитая Компания Южных морей, организованная британским казначеем Робертом Харли в 1711 году. Компания просуществовала 10 лет и смогла стать самой крупной финансовой организацией Англии. За акции, выпущенные компанией, было выплачено почти 9000000 фунтов. По тем временам просто фантастическая сумма.
Владельцы акций получали эксклюзивное право вести торговлю с испанскими колониями, расположенными в Южной Америке. Начиная с 1720 года, акции «Южных морей» значительно выросли в цене. За 6 месяцев они стали стоить дороже более чем в 4 раза.
Спрос на акции продолжал расти. Вскоре цена на акцию достигла 1000 долларов. Азарт на покупку и перепродажу акций охватил все слои населения. Даже самые бедные слои населения старались скупать и перепродавать акции. Но уже к концу года началось стремительное снижение стоимости акций, и буквально за месяц их цена упала до 150 долларов. Подавляющее большинство вкладчиков, среди которых были как представители аристократических слоев общества, так и беднейшие слои населения, разорились, а компания Южных морей была признана банкротом.
Расследование, проведенное по факту деятельности компании Южных морей, выявило множество фактов мошенничества среди членов правления компании. Но большинству обвиняемых по этому делу, в том числе и создателю компании Роберту Харли, удалось скрыться от правосудия за границей. Как похоже на современность.
