В прямых инвестициях в малый бизнес необходимо минимизировать риски инвесторов. Продолжим разговор о прямых инвестициях. Как уже не раз говорилось, прямые инвестиции в малый бизнес связаны с немалым риском. Об уровнях рисков, о том, как их избежать и пойдет речь в этой статье. Но необходимо заметить, что это реальные инвестиции, инвестиции во что-то конкретное. Всегда можно оценить объект инвестиций. Почти всегда можно повлиять на объект инвестиций, подкорректировать вектор его движения.
Риск нарваться на мошенников.
Прежде всего, определим, каким рискам подвергается инвестор, инвестируя в чужой малый бизнес.
Ну и сразу же хочу отметить, что, как и в любой другой сфере бизнеса, здесь имеется масса мошенников, желающих поживиться вашими деньгами. Поэтому, рассматривая возможность инвестирования в тот или иной бизнес, необходимо тщательно придерживаться соответствующих юридических процедур, чтобы минимизировать риск невыполнения своих обязательств вашими партнерами. Суммы прямых инвестиций, даже в малый бизнес, могут быть довольно значительными. И я в который раз рекомендую перед инвестированием пообщаться с грамотным юристом и заключать договор только с его помощью. Исключение, на мой взгляд, не могут составлять даже случаи, когда вы собираетесь инвестировать в бизнес ваших друзей или родственников. Это следует делать даже в случае, когда вы готовы просто подарить им эти деньги. Потому что одно дело — подарить, а совсем другое — инвестировать. О мошенничестве можно говорить много, но от этого количество сверх доверчивых инвесторов не уменьшается. Так что на этом закончим разговор о мошенничестве и перейдем к рассмотрению объективных рисков.
Невозможность принятия важных решений.
И прежде всего это риск, связанный с невозможностью принимать важные решения по управлению бизнесом, особенно решениями, касающимися уровню прибыльности малого бизнеса и разделу прибыли. Прибыль является самым важным показателем эффективности малого бизнеса. Прежде всего, прибыль говорит инвестору о состоянии малого бизнеса, формирует его инвестиционную привлекательность. Но вместе с тем, это одни из самых изменчивых показателей бизнеса, который зависит и от внешних причин (например, от состояния рынка), и от множества внутренних причин (уровня менеджмента, уровня незавершенного производства, величины производственных заделов, величины нереализованной продукции, стоимости оборотных средств и др.). Это ставит инвестора в зависимость от тех процессов, на которые он никоим образом не может повлиять, если он желает быть только пассивным инвестором. Ну и по поводу раздела прибыли. Необходимо соизмерять размер инвестиций с рыночной стоимостью малого бизнеса. Во многих странах закон определяет долю бизнеса, при владении которой вы вправе принимать ключевые решения по бизнесу, в том числе вопросы раздела прибыли. Этот процент может быть в пределах 10 – 30%.
Неверная оценка потенциала малого бизнеса.
Следующий аспект риска при прямых инвестициях в бизнес связан с неверной оценкой потенциала малого бизнеса, размеров предполагаемой прибыли и возможности ее получения вообще. Особенно этот риск появляется при инвестировании во вновь создаваемый малый бизнес. Как правило, инвестиции в новый бизнес необходимы, когда у будущего бизнесмена имеется оригинальная идея, но нет (или недостаточно) средств на ее реализацию. Проблема в том, что реально оценить возможную степень потребности рынка в новом продукте или услуге не всегда возможно. Поэтому инвестируя средства в создание нового малого бизнеса, инвестор рискует остаться в убытке и даже потерять всю инвестируемую сумму. В то же время, если малый бизнес окажется успешным, вполне возможно, что прибыль от прямых инвестиций будет на порядок выше, чем могла бы быть, если инвестировать в более надежные варианты. Т.е. при прямых инвестициях в малый бизнес (особенно новый) более высокая доходность предполагает более высокий степень риска.
Риски стартапов в прямых инвестициях.
Еще один вид риска подстерегает инвестора при инвестировании во вновь создаваемый малый бизнес. Этот риск связан с небольшим опытом (или его полным отсутствием) управления бизнесом у нового предпринимателя. Из-за этого хорошо продуманный и многообещающий бизнес может быстро вылететь в «трубу». Поэтому, отсутствие опыта предпринимательства чаще всего приходится компенсировать инвестору, а это значит, что ему надо иметь соответствующий опыт и знания на достаточно высоком уровне в направлении деятельности малого бизнеса. Кроме того, инвестору необходимо оговорить условия своего влияния на назначение менеджеров и ключевых фигур нового бизнеса, иметь право влиять на их назначения.
И еще о рисках в прямых инвестициях в малый бизнес.
Не исключает риска и вариант, когда вам предлагают инвестировать в готовый налаженный малый бизнес. В успешно работающий малый бизнесе, например различные магазины, аптеки, рестораны и т.д. В этом случае имеет смысл поинтересоваться причинами, которые заставили владельца малого бизнеса искать инвестиции свой бизнес. Ведь если бизнес успешно работает и приносит стабильную прибыль, то зачем ему инвестиции? Естественно, бывают различные ситуации для привлечения инвестиций. Может быть, бизнесу срочно понадобились свободные средства для его расширения или модернизации. Может быть, владелец малого бизнеса ищет партнера в свой бизнес. Может быть, у него появились возможности добавить новые направления в свой бизнес. В любом случае инвестиции в такие бизнесы могут оказаться взаимовыгодными. Но в любом случае следует тщательно изучить причины привлечения инвестиций для таких бизнесов. Следует тщательно изучить эти малые бизнесы (об этом я уже писал), чтобы исключить случаи потерь своих средств.
Один из самых распространенных видов риска – это ошибки при оформлении документов на инвестирование. Сколько уже говорилось об этом, в том числе и на этом сайте, но все равно доверчивость и расчет на «авось» приводят к непоправимым последствиям. Поэтому правильному оформлению документов будет посвящена следующая статья. Не пропустите.
Заключение.
Ну а в заключение этой статьи хочу сказать, что прямые инвестиции в малый бизнес – это несколько более серьезный вид инвестиций, нежели банковские вклады или покупка паевых фондов. Поэтому здесь необходим более тщательный анализ целесообразности инвестиций. Но в случае продуманного, грамотного подхода можно рассчитывать и на гораздо более высокий уровень прибыли.
