Как начать свой малый бизнес, не имея достаточных финансов? На этот вопрос я уже написал несколько статей. Например, статья или статья. Но в последнее время стал довольно популярным еще один вид привлечения средств в стартапы – краудфандинг. Давайте разбираться, что это за метод с таким довольно труднопроизносимым названием.
Что такое краудфандинг.
Краудфандинг (сrowd funding), в дословном переводе – это финансирование толпой (сrowd – толпа, funding – финансирование). Но не всегда дословный перевод воспроизводит суть. Поэтому краудфандингом называют народное финансирование, или коллективное финансирование различных проектов, как благотворительных, так и коммерческих. Например, сбор средств на благотворительность: на помощь пострадавшим от стихийных бедствий, на лечение, на поддержку политических партий, на различные культурно-массовые мероприятия. Ну и в качестве примера сбора средств на коммерческие цели – финансирование вновь создаваемых малых бизнесов, финансирование стартапов.
Людей, которые добровольно вносят деньги в финансирование проектов, обычно называют донорами. Людей или бизнесы, для которых собираются средства, называют реципиентами.
Основой краудфандинга является его открытость. Перед тем, как начать сбор средств, реципиент должен непременно обозначить и обосновать сумму, которую необходимо собрать, для того, чтобы проект осуществился. А по мере получения средств он обязан вести учет и регулярно отчитываться перед донорами о том, сколько средств уже собрано, и сколько и на что потрачено, предоставляя подтверждающие документы.
Немного истории.
Как метод финансирования, краудфандинг существует довольно давно. Например, в США народное финансирование осуществляется уже более двухсот лет. На собранные народом деньги осуществлено много проектов. Даже построена статуя свободы. Созданы и существуют сегодня несколько общественных телеканалов, спонсируемых непосредственно телезрителями. Народ спонсирует и политическую деятельность. Большая часть средств на избирательные компании кандидатов в президенты так же собирается народом.
Но особенно популярным краудфандинг становится с появлением интернета. Поэтому многие и считают это явление относительно новым и связывают его именно с интернетом. И действительно, с развитием сети у краудфандинга появились новые возможности. Теперь в проектах могут участвовать не узкие группы лиц, живущие неподалеку друг от друга. Теперь проекты могут охватывать большие регионы и страны.
Краудинвестинговые платформы.
В большинстве случаев привлечение средств от доноров происходит через специализированные площадки — краудинвестинговые платформы. Деятельность этих платформ в разных странах осуществляется по разному, имеет свои особенности, учитывающие местное законодательство. Некоторые площадки проводят предварительную оценку проектов, и не допускают к инвестициям лохотроны или очень рискованные проекты. Некоторые площадки лишь сводят бизнесы, стартапы и инвесторов. Некоторые, сами являются лохотронами, особенно в странах, где деятельность краудинвестинга законодательно не закреплена.
В любом случае, инвестирование через краудинвестинговые платформы имеет неоспоримое преимущество. Посредством платформ можно инвестировать в разные стартапы, существенно снизив риск потерять сразу все, при инвестиции в один проект.
Краудфандинг — виды и отличия.
Существуют несколько наиболее распространенных видов народного финансирования.
1)Краудфандинг, основанный на безвозмездном дарении средств. Это безусловно относится к благотворительным проектам. Но в мире существуют краудфандинговые платформы, на которых привлекаются деньги для финансирования малого бизнеса на безвозмездных условиях. При этом предъявляются требования к сущности бизнеса — он должен быть социально полезным и приносить ценность обществу. Например, утилизация мусора и отходов, экологически чистые источники энергии, трудоустройство социально незащищенных слоев населения и т.д.
2) Краудфандинг, основанный на кредитовании. При этом краудфандинговая платформа работает как банк. Реципиенты получают средства не безвозмездно, а в кредит. Проценты здесь существенно ниже, чем в банке, что выгодно для них. Инвесторам также выгодно. Они могут снизить риски инвестиций, создав целый инвестиционный портфель – инвестируя, например, 7 долларов в один проект, 25 долларов — в другой, 15 долларов — в третий и т.д.
3) Краудфандинг, основанный на вознаграждении. Считается самым популярным. Часто само понятие «краудфандинг» ассоциируется именно с этим вариантом. Суть его проста — люди вкладывают деньги в финансирование проекта, а за это получают небольшое вознаграждение, например, музыкальная группа в качестве подарка за сбор средств может преподнести музыкальный диск с автографом, личные вещи музыкантов и т.д. Но наиболее часто в этом варианте используется продажа еще не выпущенного продукта по сниженным ценам.
Например, малый бизнес для сбора средств, анонсирует продажу еще не выпущенного продукта по сниженным ценам. К такому методу часто прибегают строительные подрядчики, распродавая квартиры еще до начала строительства. Квартира при этом обходится покупателю гораздо дешевле, чем при покупке после окончания строительства.
4) Краудфандинг, основанный на получении доли бизнеса. Этот вид краудфандинга получил название краудинвестинг. В обмен на вложенные деньги инвестор получает долю в бизнесе. Поскольку речь здесь идет уже о реальной прибыли, партнерстве или ценных бумагах, то этот вид деятельности подпадает под регулирование со стороны государственных органов.
Краудинвестинг.
Поскольку этот вид народного инвестирования в последнее время становится популярным, остановимся на нем подробнее. Существует несколько вариантов краудинвестинга. Отличаются они тем, что инвестор получает за вложенные средства.
А)Инвестор получает процент с доходов (возможно будущих) бизнеса или проекта. Этот вид краудинвестинга называется роялти.
Б)Инвестор получает возврат вложенных средств с процентами. Этот вид аналогичен схеме краудфандинга, основанном на кредитовании, которая рассмотрена выше.
В)Инвестор получает доли бизнеса в виде акций. Такая модель называется акционерным краудинвестингом.
Из всех вариантов наиболее популярным является акционерный краудинвестинг, когда в качестве вознаграждения инвестор получает часть собственности, акции компании или другие виды активов предприятия. Он существует не так давно, лет 10-15. И развитие его тормозит недостаточная законодательная база в большинстве стран, или ее полное отсутствие. Создать законодательную базу краудинвестинга достаточно сложно, т.к. грань, разделяющая реальный проект от мошеннической схемы очень размыта.
Преимущества краудфандинга.
Главное преимущество краудфандинга в том, что он позволяет осуществлять проекты, создавать бизнесы, у которых нет источников финансирования.
Краудфандинг позволяет в ряде случаев закрыть этапы стартапов, когда уже есть рабочие образцы, доказана работоспособность идеи, но нет средств для дальнейшего продвижения.
Краудфандинг довольно неплохой инструмент для начинающих инвесторов. Он позволяет вкладывать небольшие деньги в несколько бизнесов, уменьшить тем самым риск вкладов и, главное, набраться опыта в инвестировании.
Краудфандинг позволяет осуществить ряд проектов, нужных людям, но не имеющим источников финансирования. Например, в ряде стран ведется строительство солнечных электростанций на средства, собранные народом. А взамен вкладчики получают большие скидки на оплату электроэнергии или вообще на длительный период освобождаются от оплаты.
Недостатки краудфандинга.
Многие финансовые аналитики сходятся во мнении, что краудинвестинг очень рискованный финансовый инструмент. И если привлечь инвестиции в стартапы можно, то получить реальную прибыль в разумное время можно очень редко.
Однако самым большим недостатком краудфандинга является простота создания на его основе мошеннических схем – пирамид и лохотронов. Уже сейчас под прикрытием краудфандинга действует несколько пирамид. Самая крупная из них — Sky Way. А сколько предложений в интернете о всевозможных сборах средств на различные нужды. Мошенники не стесняются даже собирать средства якобы на лечение детей.
Поэтому, прежде, чем инвестировать, следует тщательно изучить проект, в который собираетесь вкладывать деньги. Не вкладывайте деньги, если на 100 процентов не уверены в его реальности. Проверьте наличие всех документов.
И не верьте агрессивной рекламе и зазывалам в проекты. Это явный признак лохотронов.
А лучше всего работать только с проверенными краудинвестинговыми платформами, у которых есть как доноры, так и реципиенты. У некоторых платформ есть уже сложившаяся репутация, которую можно проверить. Это менее опасно, чем работать напрямую с реципиентами.
Заключение.
Но полностью исключить риск, и осуществить защиту от мошенников практически невозможно. Ведь и инвестиции в стартапы всегда связаны с риском. И любая платформа всегда может сослаться на неудачный выбор стартапов и исчезнуть с вашими деньгами.
Поэтому, пока нет законодательной базы, жестко регламентирующей краудфандинг, к нему следует подходить очень осторожно.
